Informe diario · S&P 500, IBEX 35 y ETFs globales
Análisis de mercado del 29 de julio de 2026
Resumen del mercado
Los mercados muestran un régimen mixto con el VIX en 18.2, indicando una volatilidad moderada. El diferencial de la curva de tipos 10Y-3M se mantiene positivo en +0.844%, sugiriendo una perspectiva económica estable. El petróleo WTI y Brent experimentan un rebote hoy (+3.1% y +3.2% respectivamente), aunque acumulan caídas significativas en los últimos 5 días (-5.8% y -7.7%), pero con un fuerte repunte en 20 días (+17.6% y +19.1%). Los sectores de Energía (XLE +9.2% frente al SPY) y Financieros (XLF +6.1% frente al SPY) muestran el mayor momentum relativo a 20 días, mientras que el tecnológico ha sufrido un retroceso.
Noticias clave
El Nasdaq Composite fue el de peor rendimiento la semana pasada, cayendo un 2.13%, debido a las preocupaciones sobre el elevado gasto de capital en IA por parte de las grandes tecnológicas y una venta masiva de acciones de semiconductores tras informes de un avance chino en la tecnología de fabricación de chips. schwab.com ↗
Los precios del WTI y Brent suben hoy más del 3% tras una semana de descensos, pero las tensiones geopolíticas en Oriente Medio han impulsado los precios del crudo en las últimas 20 sesiones, reavivando las preocupaciones inflacionarias y las expectativas de una posible subida de tipos de la Reserva Federal. edwardjones.com ↗
Con aproximadamente un tercio de las empresas del S&P 500 habiendo reportado, el 85% ha superado las estimaciones de los analistas, con un crecimiento de ganancias revisado al alza al 36% para el segundo trimestre. edwardjones.com ↗
Los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido, con el bono a 10 años superando el 4.7%, en medio de una reescalada del conflicto en Oriente Medio y un mercado laboral fuerte, lo que aumenta la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre si las presiones energéticas persisten. edwardjones.com ↗
Contexto macro
Tipos de interés
NegativoLos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han subido, con el bono a 10 años superando el 4.7% por primera vez desde enero de 2025. Esto se debe a las preocupaciones por la inflación reavivadas por los precios del petróleo y un mercado laboral robusto, con las solicitudes iniciales de desempleo en mínimos desde 1969. Se espera que la Fed mantenga las tasas en julio, pero la probabilidad de un aumento en septiembre está creciendo si las presiones inflacionarias persisten.
Geopolítica
NegativoLa escalada del conflicto en Oriente Medio sigue siendo un foco de atención, contribuyendo a la subida de los precios del petróleo y a las interrupciones en la cadena de suministro, lo que a su vez alimenta las preocupaciones inflacionarias a nivel global.
Próximos eventos
NeutroJueves, 30 de julio: Primera estimación del PIB del segundo trimestre en EE. UU. y datos de IPC de la Eurozona. Viernes, 31 de julio: Publicación del índice de precios PCE en EE. UU. y reunión del Banco de Japón.