Informe diario · S&P 500, IBEX 35 y ETFs globales
Análisis de mercado del 18 de agosto de 2026
Resumen del mercado
Los mercados bursátiles mostraron una ligera corrección diaria, con el S&P 500 y el Nasdaq cayendo un 0.2% y 0.3% respectivamente, aunque mantienen fuertes ganancias del 4.4% y 4.7% en los últimos 20 días. El oro ha sido el activo más destacado, repuntando un 9.3% en 20 días, mientras que el Bitcoin subió un 2.1% en la sesión. El sector energético lidera el momentum con un +2.2% frente al SPY en 20 días, y el tecnológico con un +3.5% frente al SPY, indicando un entorno de apetito por el riesgo. El VIX se mantiene en niveles bajos de 14.2, y el diferencial de tipos 10Y-3M es positivo en +0.999%.
Noticias clave
Los rendimientos del Tesoro a 30 años subieron al 5.321%, el más alto desde 2007, y los de 10 años a 4.735%, impulsados por el déficit fiscal, la emisión de bonos corporativos para IA y las preocupaciones geopolíticas. reuters.com
Apple se mantiene como la segunda empresa más valiosa con aproximadamente $4.46 billones, mientras que Alphabet es la tercera con una capitalización de entre $4.15 y $4.21 billones, reflejando el fuerte enfoque de los inversores en la inteligencia artificial. facebook.com ↗
La tasa de crecimiento de beneficios combinada para el S&P 500 en el Q2 2026 es del 50.4%, la más alta desde el Q2 2021, llevando a JPMorgan y Goldman Sachs a elevar sus previsiones y objetivos para el índice. tradingkey.com ↗
El sector energético lideró las ganancias semanales con un fuerte repunte, reingresando a los cinco principales sectores y señalando un sentimiento de mercado de 'risk-on' impulsado por los precios elevados del petróleo. stockcharts.com
Contexto macro
Tipos de interés
NegativoLos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo han aumentado significativamente, con el rendimiento a 30 años alcanzando el 5.321% y el de 10 años el 4.735%, impulsados por el déficit fiscal y la emisión de bonos corporativos para IA. A pesar de esto, se espera que la Reserva Federal mantenga los tipos estables en su próxima reunión de septiembre. En contraste, el BCE se inclina por una subida de 25 puntos básicos en septiembre, llevando el tipo de depósito al 2.50%.
Geopolítica
NegativoLas tensiones entre EE. UU. e Irán y los temores de una escalada del conflicto, junto con el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz, están contribuyendo al aumento de los precios del petróleo y a las preocupaciones inflacionarias, impactando negativamente en los mercados de bonos.
Próximos eventos
NeutroMiércoles, 19 de agosto: Publicación de datos de Viviendas Iniciadas y Permisos de Construcción en EE. UU., e Producción Industrial. Jueves, 20 de agosto: Solicitudes de Subsidio por Desempleo en EE. UU., Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia y Leading Indicators. Próximas reuniones de bancos centrales incluyen la actualización de tipos del BCE el 10 de septiembre de 2026, y del Banco de Japón y Banco de Inglaterra el 17 de septiembre de 2026.