Informe diario · S&P 500, IBEX 35 y ETFs globales
Análisis de mercado del 18 de septiembre de 2026
Resumen del mercado
Los mercados bursátiles mostraron un fuerte impulso al alza en la sesión, con el Nasdaq liderando las ganancias con un aumento del +1.7% en el día, extendiendo su racha positiva a +1.3% en 5 días y +0.3% en 20 días. El S&P 500 también cerró con un avance significativo del +1.1% en el día y +0.6% en 5 días. El sector de semiconductores (SMH) se disparó un +2.8% hoy, aunque su rendimiento a 20 días se mantiene plano. Por otro lado, el crudo (WTI y Brent) retrocedió en la sesión, pero mantiene ganancias sustanciales del +15.0% y +10.3% respectivamente en los últimos 20 días. El Dólar (DXY) sigue fortaleciéndose, con un aumento del +1.2% en 5 días y +1.4% en 20 días.
Noticias clave
Bank of America proyecta que el mercado total de semiconductores casi se duplicará de $1.7 billones en 2026 a $3.2 billones para 2030, impulsado por la demanda de memoria y centros de datos. Los analistas no ven señales de desaceleración en los pedidos de clientes, a pesar de las preocupaciones sobre una posible ralentización de la inversión en IA. seekingalpha.com
Según Omdia, los ingresos globales del sector de semiconductores superaron los $425 mil millones en el segundo trimestre de 2026, un aumento récord del 31.4% intertrimestral. Este crecimiento, el cuarto consecutivo de dos dígitos, se atribuye a la fuerte demanda de IA y los precios sólidos de la memoria. lightreading.com
El Banco Central Europeo (BCE) elevó su tipo de interés clave en 0.25 puntos porcentuales hasta el 2.50%, citando presiones inflacionarias derivadas del conflicto en Oriente Medio. El BCE también revisó al alza sus previsiones de inflación para 2027 y 2028, lo que lleva a los mercados a descontar dos subidas más en 2026. morningstar.com
Se espera que los beneficios del S&P 500 para el tercer trimestre de 2026 aumenten un 23.0% interanual, con un crecimiento de ingresos del 11.1%, según Zacks Investment Research. Este pronóstico refleja una fortaleza amplia, con 14 de los 16 sectores de Zacks proyectando un crecimiento positivo. proactiveinvestors.com
Contexto macro
Tipos de interés
NegativoLa Reserva Federal subió los tipos de interés ayer a un rango del 3.75%-4.00%. Por su parte, el Banco Central Europeo (BCE) elevó su tipo de interés clave en 0.25 puntos porcentuales hasta el 2.50% el 10 de septiembre, citando presiones inflacionarias y revisando al alza sus previsiones de inflación para 2027 y 2028. Los mercados están anticipando más subidas del BCE en 2026. El diferencial 10Y-3M se mantiene positivo en +0.982%, indicando una curva de rendimientos normal.
Geopolítica
NegativoEl conflicto en Oriente Medio sigue siendo un factor clave, ya que el Banco Central Europeo lo citó como una fuente de presiones inflacionarias que justificaron su reciente subida de tipos. El Banco Mundial también señala que el conflicto está impulsando fuertes aumentos en los precios de la energía, lo que contribuye a una desaceleración del crecimiento global y riesgos a la baja.
Próximos eventos
NeutroSin eventos macro relevantes confirmados para los próximos 7-10 días naturales.