Análisis de mercado — 2026-07-14
S&P 500 · IBEX 35 · ETFs globales · contexto macro
NEUTRALResumen del mercado
El mercado muestra una volatilidad moderada con un VIX en 17.2 y una curva de rendimiento normalizada (Spread 10Y-3M en +0.881%). Los sectores de Financieras (+4.2%) y Salud (+4.1%) lideran el momentum frente al SPY, mientras que Consumo Discrecional (-1.5%) y Servicios de Comunicación (-1.1%) muestran debilidad. La mayoría de las señales de screening son 'HOLD' (61), indicando cautela general.
Noticias clave
Las fuerzas de EE. UU. e Irán intercambiaron ataques con misiles y drones durante el fin de semana y el lunes, con Irán atacando instalaciones estadounidenses en el Golfo y afirmando haber cerrado nuevamente el Estrecho de Ormuz, lo que provocó un aumento en los precios del petróleo.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio de 2026 en EE. UU. se publica hoy, con el consenso esperando una caída mensual del -0.1% en el IPC general, pero una persistencia en la inflación subyacente alrededor del 2.9% interanual, lo que podría generar señales mixtas para la política de la Fed.
La administración Trump ha propuesto aranceles del 10% o más a docenas de países, incluyendo China y la UE, por supuestamente no combatir el trabajo forzoso, lo que podría reavivar las tensiones comerciales globales.
Rusia lanzó ataques con misiles y drones en Ucrania, causando víctimas, mientras la UE impuso nuevas sanciones a nueve personas por una presunta campaña de ciberespionaje rusa.
Contexto macro
Tipos de interés
NEUTROLas principales decisiones de política monetaria están programadas para finales de julio, con la reunión del FOMC de la Reserva Federal los días 28 y 29, la decisión del BCE el 24 de julio y la reunión del Banco de Japón los días 29 y 30 de julio. Los mercados estarán atentos a las señales sobre futuras tasas, especialmente tras la publicación del IPC de EE. UU. de hoy, que muestra una desaceleración en la inflación general pero persistencia en la subyacente.
Geopolítica
NEGATIVOLas tensiones en el Estrecho de Ormuz se han intensificado con el intercambio de ataques entre EE. UU. e Irán, lo que ha provocado un aumento en los precios del petróleo. En Europa del Este, el conflicto Rusia-Ucrania continúa con ataques y nuevas sanciones de la UE. Además, la administración Trump ha propuesto nuevos aranceles a 60 socios comerciales por cuestiones de trabajo forzoso, reavivando las preocupaciones sobre guerras comerciales globales.
Próximos eventos
NEUTROMiércoles, 16 de julio: Reunión del Consejo de Administración de la Junta de la Reserva Federal de EE. UU. (no monetaria). Jueves, 24 de julio: Decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (ECB). Martes, 29 de julio: Reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de EE. UU. (Día 1). Miércoles, 30 de julio: Decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ). Miércoles, 30 de julio: Reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de EE. UU. (Día 2).