Informe diario · S&P 500, IBEX 35 y ETFs globales
Análisis de mercado del 31 de julio de 2026
Resumen del mercado
Los mercados muestran un régimen de riesgo moderado, con el VIX en 17.1 indicando una volatilidad controlada. El diferencial de tipos 10Y-3M se mantiene positivo en +0.988%, sugiriendo una perspectiva económica estable. El petróleo ha experimentado una corrección significativa a corto plazo, con el WTI cayendo un -8.8% en 5 días y el Brent un -10.1% en el mismo periodo, aunque ambos mantienen un fuerte avance en los últimos 20 días (WTI +18.6%, Brent +21.2%). El sector energético (XLE +11.2% frente al SPY) lidera el momentum a 20 días, seguido por el financiero (XLF +2.9% frente al SPY) y el inmobiliario (XLRE +1.8% frente al SPY).
Noticias clave
Los comentarios recientes de funcionarios de la Fed sugieren que, aunque la inflación se está moderando, el banco central prefiere mantener una postura restrictiva por más tiempo para asegurar la estabilidad de precios, lo que genera incertidumbre sobre el calendario de futuros recortes de tipos. reuters.com
Algunas grandes empresas tecnológicas han reportado ganancias que superaron las expectativas, mientras que otras han decepcionado, creando un panorama mixto que ha llevado a movimientos de precios erráticos en el sector y en el mercado en general. bloomberg.com
Los precios del WTI y Brent han caído más del 8% en los últimos cinco días, lo que ha generado preocupación entre los inversores del sector energético, a pesar del fuerte rendimiento acumulado en el último mes. cnbc.com
La persistencia de las tensiones en la región sigue siendo un factor de riesgo para la estabilidad económica global, afectando la confianza de los inversores y las cadenas de suministro. wsj.com
Contexto macro
Tipos de interés
NeutroLa Reserva Federal mantiene una postura cautelosa sobre los recortes de tipos, a pesar de la moderación de la inflación, lo que sugiere que los tipos podrían permanecer elevados por más tiempo. El diferencial 10Y-3M positivo indica que el mercado no anticipa una recesión inminente.
Geopolítica
NegativoLas tensiones geopolíticas en Europa del Este persisten, generando incertidumbre y afectando la confianza de los inversores y las cadenas de suministro globales.
Próximos eventos
NeutroLunes 4 de agosto: PMI de Servicios ISM en EE. UU.; Miércoles 6 de agosto: Informe de empleo ADP en EE. UU.; Jueves 7 de agosto: Decisión de tipos del Banco de Inglaterra; Viernes 8 de agosto: IPC de julio en EE. UU.