Informe diario · S&P 500, IBEX 35 y ETFs globales
Análisis de mercado del 3 de agosto de 2026
Resumen del mercado
El mercado muestra un régimen mixto con elementos de optimismo cauteloso. El VIX se mantiene en 16.0, indicando una volatilidad moderada. El diferencial 10Y-3M en +1.063% sugiere una curva de rendimiento saludable y condiciones favorables para el crecimiento. El sector energético (XLE) lidera con un momentum relativo del +12.7% frente al SPY a 20 días, seguido por el inmobiliario (XLRE) con +2.3% y el financiero (XLF) con +2.0%. Sin embargo, los precios del petróleo han experimentado una caída significativa en los últimos 5 días, con el WTI bajando un -3.5% y el Brent un -6.9%, a pesar de un rebote intradía en el Brent y un fuerte aumento en los últimos 20 días. El sector de consumo discrecional (XLY) muestra un momentum rezagado del -1.1% frente al SPY.
Noticias clave
La tregua entre EE. UU. e Irán ha reducido las preocupaciones sobre interrupciones en el Estrecho de Ormuz, llevando a una caída en los precios del crudo WTI por debajo de los $80 por barril, lo que alivia las presiones inflacionarias pero impacta al sector energético. edwardjones.com ↗
Empresas tecnológicas clave como Alphabet y Microsoft superaron las expectativas de ganancias, impulsando el mercado, aunque los inversores están aumentando su escrutinio sobre si las fuertes inversiones en IA se traducen en un crecimiento real de ingresos. edwardjones.com ↗
El Banco Central Europeo elevó su tasa de referencia al 2.25% en junio para combatir la inflación impulsada por el petróleo, mientras que la Reserva Federal ha mantenido una postura de esperar y ver, aunque con vigilancia sobre la inflación en sus recientes reuniones. apnews.com ↗
La guerra comercial entre Estados Unidos y China continúa, con aranceles significativos aún en vigor y un déficit comercial de bienes de EE. UU. con China de $202.1 mil millones en 2025, lo que genera incertidumbre para las cadenas de suministro globales. cfr.org ↗
Contexto macro
Tipos de interés
NeutroEl Banco Central Europeo (BCE) elevó su tasa de referencia al 2.25% en junio de 2026 en respuesta a la inflación, mientras que la Reserva Federal de EE. UU. mantuvo su postura de esperar y ver en su última reunión, aunque con una vigilancia constante sobre la evolución de la inflación. Las expectativas del mercado sugieren que la Fed podría mantener las tasas estables a corto plazo, pero cualquier indicio de inflación persistente podría llevar a un cambio de política.
Geopolítica
NegativoLas tensiones comerciales entre EE. UU. y China persisten, con aranceles elevados aún en vigor y un déficit comercial de bienes de EE. UU. con China que se mantuvo en $202.1 mil millones en 2025. Además, la reciente tregua en el conflicto entre EE. UU. e Irán ha aliviado temporalmente las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro de petróleo en el Estrecho de Ormuz, aunque la situación sigue siendo volátil.
Próximos eventos
NeutroMartes, 4 de agosto: Balanza Comercial de EE. UU. (Jun), Pedidos de Fábrica de EE. UU. (Jun). Miércoles, 5 de agosto: Informe de Empleo ADP de EE. UU. (Jul), ISM No Manufacturero Compuesto de EE. UU. (Jul). Jueves, 6 de agosto: Productividad de EE. UU. (2T P). Viernes, 7 de agosto: Informe de Empleo de EE. UU. (Jul), Crédito al Consumo de EE. UU. (Jun). Miércoles, 12 de agosto: IPC de EE. UU. (Jul). Jueves, 13 de agosto: IPP de EE. UU. (Jul). Viernes, 14 de agosto: Ventas Minoristas de EE. UU. (Jul).