Informe diario · S&P 500, IBEX 35 y ETFs globales
Análisis de mercado del 1 de octubre de 2026
Resumen del mercado
Los mercados muestran un comportamiento mixto, con el Nasdaq y los semiconductores (SMH) exhibiendo una notable resiliencia, especialmente SMH con un avance del +11.7% en 20 días. El S&P 500 se mantiene relativamente plano a corto plazo, aunque positivo en el mes. Por otro lado, el crudo Brent experimentó una caída significativa del -6.0% en la sesión y un -8.7% en 5 días, mientras que el Bitcoin mantiene un fuerte impulso a largo plazo con un +10.0% en 20 días. La volatilidad, medida por el VIX, se sitúa en un nivel moderado de 16.3.
Noticias clave
El PMI Compuesto de la Eurozona subió a 53.1 en septiembre desde 52.0 en agosto, señalando un crecimiento económico más fuerte. Sin embargo, las presiones inflacionarias se intensificaron, con los costes de los insumos y los precios de producción aumentando a su ritmo más rápido en cuatro meses, lo que podría influir en futuras decisiones del BCE. spglobal.com ↗
El mercado de acciones A de China experimentó una fuerte venta el 28 de septiembre, con el índice Shanghai Composite cayendo un 1.67% y el ChiNext un 4.53%. Las acciones tecnológicas, incluyendo el CSI Semiconductor Index, también cayeron, perdiendo impulso. businesstoday.com.my
La temporada de resultados del tercer trimestre de 2026 comienza oficialmente el 8 de octubre con PepsiCo, seguida por los grandes bancos el 13 de octubre. Se espera un crecimiento del 28.9% en las ganancias del S&P 500, lo que genera optimismo en el mercado. jorgai.com ↗
A pesar de un fuerte repunte en septiembre para algunas acciones de chips de IA como AMD (+30.8%) e Intel (+40%), el mercado sigue enfocado en la justificación de las valoraciones elevadas y la sostenibilidad de los retornos de inversión en IA. tradingview.com ↗
Contexto macro
Tipos de interés
NegativoLa Reserva Federal elevó su rango objetivo a 3.75%-4.00% en septiembre y el mercado valora una probabilidad del 68% de otra subida de 25 puntos básicos en octubre, reforzando una postura de 'higher for longer'. En la Eurozona, el BCE subió los tipos a 2.50% en septiembre y el PMI sugiere que podría considerar otra subida antes de fin de año, aunque el mercado valora un 63% de probabilidad de no cambios en la reunión del 28 de octubre.
Geopolítica
NegativoEl conflicto en Oriente Medio sigue siendo un factor que contribuye al aumento de los precios de la energía y las presiones inflacionarias en la Eurozona, aunque su impacto directo en las cotizaciones de hoy no es el principal motor.
Próximos eventos
NeutroViernes 2 de octubre: Publicación de datos de inflación PCE Core en EE. UU. y Nóminas no Agrícolas (NFP) de septiembre en EE. UU. Jueves 8 de octubre: Inicio de la temporada de resultados del Q3 2026 con PepsiCo. Viernes 9 de octubre: Resultados de Delta Air Lines. Martes 13 de octubre: Resultados de grandes bancos de EE. UU. (JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs). Miércoles 14 de octubre: Resultados de Bank of America y Morgan Stanley. Miércoles 28 de octubre: Reunión de la Reserva Federal (decisión de tipos). Jueves 29 de octubre: Reunión del BCE (decisión de tipos).